विकल्प व्यापार - उदाहरण में भारत

सीएक्सपीयूएस, इंक। के लिए समाधान। जैसा कि आप अपने सीएसएसपीओ जरूरतों के समाधान की तलाश कर रहे हैं, अन्य विकल्प हो सकते हैं, लेकिन उन्हें पूछें कि क्या वे 1 99 1 के बाद से विशेष रूप से एसआईएसपीआरओ के साथ काम कर रहे हैं। उनसे पूछें कि क्या वे उसी नेटएक्सप्रेस विकास प्रणाली और उपकरण का उपयोग करते हैं SYSPRO उपयोग करता है बहुत कुछ अन्य कंपनियां दोनों जवाबों के लिए हां कह सकती हैं, लेकिन हम आपका समाधान प्रदान करने के लिए तत्पर हैं। भारत में विकल्प ट्रेडिंग का उदाहरण जॉन मैकनील 15 दिनों पहले जॉन मैकनील 128 दिनों पहले John McNeill 177 दिनों पहले John McNeill 218 दिनों पहले John McNeill 270 दिन पहले John McNeill 314 दिन पूर्व jaraujo 1 सप्ताह 2 दिन पूर्व I was the same issue a while back । आयात करने में सक्षम होने के लिए मुझे 3 फाइलों में कच्चे डेटा को तोड़ना था elasner 2 सप्ताह 3 दिन पहले निम्नलिखित लिंक हमारे अकसर किये गए सवाल अनुभाग और हैंडहेल्ड के लिए समस्या निवारण युक्तियों के लिए है। JohnMc 2 सप्ताह 3 दिन पहले हम यहाँ हमारे एफएक्यूज के तहत कनेक्टिविटी मुद्दों के लिए हमारे समस्या निवारण युक्तियों का उपयोग करने का सुझाव देते हैं। विकल्प के लिए बेबीज़र्स गाइड एक विकल्प क्या होता है एक विकल्प खरीदार को सही देने का अनुबंध है, लेकिन दायित्व नहीं है, इसे खरीदने या बेचने के लिए संपत्ति (एक शेयर या सूचकांक) एक निश्चित तिथि पर या एक निश्चित तिथि से पहले। एक विकल्प एक व्युत्पन्न है यही है, इसके मूल्य कुछ और से प्राप्त होता है स्टॉक विकल्प के मामले में, इसका मान अंतर्निहित स्टॉक (इक्विटी) पर आधारित है। इंडेक्स ऑप्शन के मामले में, उसका मान अंतर्निहित सूचकांक (इक्विटी) पर आधारित है। एक विकल्प एक सुरक्षा है, बस एक स्टॉक या बांड की तरह, और कड़ाई से परिभाषित शब्दों और गुणों के साथ एक बंधन अनुबंध का गठन करता है। विकल्प बनाम स्टॉक समानताएं: सूचीबद्ध विकल्प प्रतिभूतियां हैं, जैसे स्टॉक। ऑप्शंस ट्रेड जैसे स्टॉक, खरीदारों के साथ बोली और विक्रेताओं को ऑफ़र बनाते हैं। स्टॉक की तरह, विकल्प सूचीबद्ध बाज़ार में सक्रिय रूप से कारोबार होता है उन्हें खरीदा जा सकता है और किसी अन्य सुरक्षा की तरह ही बेच दिया जा सकता है। मतभेद: विकल्प डेरिवेटिव हैं, स्टॉक के विपरीत (अर्थात, विकल्प कुछ और, मूलभूत सुरक्षा से उनका मूल्य प्राप्त करते हैं)। विकल्प की समाप्ति तिथि है, जबकि स्टॉक नहीं है। इसमें निश्चित विकल्प नहीं हैं, क्योंकि शेयर शेयर उपलब्ध हैं। शेयरधारकों के पास वोटिंग और लाभांश अधिकारों के साथ कंपनी का एक हिस्सा है। विकल्प ऐसे अधिकारों को व्यक्त नहीं करते हैं कॉल विकल्प और रखो विकल्प कुछ लोग विकल्प द्वारा चुस्त रहते हैं। सच्चाई यह है कि ज्यादातर लोग कुछ समय के लिए विकल्प का उपयोग कर रहे हैं, क्योंकि विकल्प-अल्टीआई बंधक से लेकर ऑटो बीमा तक सब कुछ में बनाया गया है। सूचीबद्ध विकल्प दुनिया में, हालांकि, उनकी मौजूदगी बहुत अधिक स्पष्ट है। शुरू करने के लिए, केवल दो प्रकार के विकल्प हैं: कॉल विकल्प और विकल्प डालें कॉल ऑप्शन एक विशिष्ट कीमत पर एक स्टॉक को खरीदने के लिए या किसी निश्चित तिथि से पहले विकल्प है। इस तरह, कॉल विकल्प सुरक्षा जमा की तरह हैं I यदि, उदाहरण के लिए, आप एक निश्चित संपत्ति किराए पर लेना चाहते थे, और इसके लिए एक सुरक्षा जमा छोड़ दिया था, तो पैसे का इस्तेमाल बीमा करने के लिए किया जाएगा, वास्तव में, उस संपत्ति को किराए पर लिया जा सकता है, जिस पर आप वापस आए थे। अगर आपने कभी वापस नहीं किया, तो आप अपनी सुरक्षा जमा छोड़ देंगे, लेकिन आपके पास कोई अन्य दायित्व नहीं होगा कॉल विकल्प आमतौर पर मूल्य में बढ़त के रूप में अंतर्निहित साधन बढ़ता है। जब आप एक कॉल विकल्प खरीदते हैं, तो आप उस कीमत के लिए भुगतान करते हैं, जिसे विकल्प प्रीमियम कहा जाता है, उस विशिष्ट स्टॉक पर उस स्टॉक को खरीदने का अधिकार सुरक्षित करता है, जिसे स्ट्राइक प्राइस कहा जाता है यदि आप स्टॉक खरीदने के विकल्प का उपयोग नहीं करने का निर्णय लेते हैं, और आप के लिए ज़िम्मेदार नहीं हैं, तो आपकी एकमात्र लागत विकल्प प्रीमियम है रखो विकल्प एक विशेष कीमत पर एक स्टॉक को बेचने के विकल्प हैं या किसी निश्चित तिथि से पहले। इस तरह, पुट विकल्प बीमा पॉलिसियों की तरह हैं यदि आप एक नई कार खरीदते हैं, और फिर कार पर ऑटो बीमा खरीदते हैं, तो आप एक प्रीमियम का भुगतान करते हैं और इसलिए, यदि किसी दुर्घटना में परिसंपत्ति क्षतिग्रस्त है तो संरक्षित है। यदि ऐसा होता है, तो आप कार के बीमा मूल्य को हासिल करने के लिए अपनी नीति का उपयोग कर सकते हैं। इस तरह, मूलभूत मूल्य के मूल्य के रूप में मूल्य में डाल विकल्प लाभ घटता है। अगर सब ठीक हो जाता है और बीमा की ज़रूरत नहीं है, तो बीमा कंपनी जोखिम को लेने के लिए बदले में आपका प्रीमियम रखती है। एक पुट विकल्प के साथ, आप एक बिक्री कीमत तय करके एक स्टॉक को सुरक्षित कर सकते हैं। यदि कुछ होता है, तो शेयर की कीमत गिरने का कारण बनता है, और इस प्रकार, अपनी परिसंपत्तियों को दर्ज करते हुए, आप अपना विकल्प इस्तेमाल कर सकते हैं और इसे अपने उद्धरण मूल्य मूल्य स्तर पर बेच सकते हैं यदि आपके शेयर की कीमत बढ़ जाती है, और इसमें कोई दिक्कत नहीं है, तो आपको बीमा का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है, और, एक बार फिर, आपकी एकमात्र लागत प्रीमियम है यह सूचीबद्ध विकल्प का प्राथमिक कार्य है, जिससे निवेशकों को जोखिम का प्रबंधन करने की अनुमति मिल सकती है। समाप्ति के प्रकार समाप्ति के संबंध में दो विभिन्न प्रकार के विकल्प हैं एक यूरोपीय शैली विकल्प और एक अमेरिकी शैली विकल्प है। यूरोपीय शैली विकल्प का उपयोग समाप्ति तिथि तक नहीं किया जा सकता है। एक बार एक निवेशक ने विकल्प खरीदा है, यह समाप्ति तक आयोजित किया जाना चाहिए। खरीदारी के बाद किसी भी समय एक अमेरिकी शैली का उपयोग किया जा सकता है। आज, ज्यादातर स्टॉक विकल्प जो व्यापार होते हैं, वे अमेरिकी शैली के विकल्प हैं। और कई सूचकांक विकल्प अमेरिकी शैली हैं हालांकि, कई इंडेक्स ऑप्शन हैं जो यूरोपीय शैली विकल्प हैं। किसी इंडेक्स ऑप्शन की खरीद पर विचार करते समय एक निवेशक को इसके बारे में पता होना चाहिए। विकल्प प्रीमियम एक विकल्प प्रीमियम विकल्प का मूल्य है। यह कीमत है जिसे आप विकल्प खरीदने के लिए भुगतान करते हैं। उदाहरण के लिए, एक एक्सवाईजेड 30 मई कॉल (इस प्रकार यह कंपनी एक्सवायजेड स्टॉक खरीदने का एक विकल्प है) में 2 रुपये का विकल्प प्रीमियम हो सकता है। इसका मतलब यह है कि इस विकल्प की लागत रू। 200.00। क्यों सबसे अधिक सूचीबद्ध विकल्प शेयर के 100 शेयरों के लिए हैं, और सभी इक्विटी विकल्प कीमतों को प्रति शेयर आधार पर उद्धृत किया गया है, इसलिए उन्हें कई बार गुणा किया जाना चाहिए। अन्य गहन मूल्य निर्धारण अवधारणाओं को अन्य अनुभाग में विस्तार से कवर किया जाएगा। हड़ताल मूल्य हड़ताल (या व्यायाम) कीमत वह कीमत है जिस पर अंतर्निहित सुरक्षा (इस मामले में, एक्सवाईजेड) विकल्प अनुबंध में निर्दिष्ट के रूप में खरीदा या बेचा जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड 30 मई कॉल के साथ, 30 की स्ट्राइक प्राइस का मतलब है कि स्टॉक को रुपये के लिए खरीदा जा सकता है। 30 प्रति शेयर क्या यह XYZ 30 मई रख दिया गया था, यह धारक को रुपये में स्टॉक बेचने का अधिकार देगा। 30 प्रति शेयर समाप्ति तिथि समाप्ति तिथि वह दिन है जिस पर विकल्प अब वैध नहीं है और मौजूद नहीं है। यू.एस. में सूचीबद्ध सभी स्टॉक विकल्पों की समाप्ति की तारीख महीने के तीसरे शुक्रवार है (सिवाय इसके कि जब यह अवकाश पर पड़ता है, जिसमें भी गुरुवार को होता है)। उदाहरण के लिए, मई के तीसरे शुक्रवार को एक्सवाईजेड 30 मई कॉल का विकल्प समाप्त हो जाएगा। स्ट्राइक प्राइस यह भी पहचानने में मदद करता है कि अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के मुकाबले किसी विकल्प में धन, इन-द-पैस या आउट-द-पैसा है। आप बाद में इन शर्तों के बारे में सीखेंगे विकल्प का इस्तेमाल करना विकल्प खरीदने वाले लोग सही हैं, और यह व्यायाम करने का अधिकार है। कॉल अभ्यास के लिए, कॉल धारक स्ट्राइक प्राइस (कॉल वेलर से) पर स्टॉक खरीद सकते हैं। पुट कसरत के लिए, धार धारक स्ट्राइक प्राइस (शेयर विक्रेता को) पर स्टॉक बेच सकते हैं। न तो कॉल धारकों और धार धारकों को खरीदने या बेचने के लिए बाध्य किया जाता है ताकि उन्हें बस ऐसा करने के अधिकार मिलते हैं, और व्यायाम करने के लिए चुन सकते हैं या अपने तर्क के आधार पर व्यायाम नहीं कर सकते हैं विकल्प का असाइनमेंट जब कोई विकल्प धारक एक विकल्प का प्रयोग करने का विकल्प चुनता है, तो एक ऐसी प्रक्रिया शुरू होती है जो एक ऐसे लेखक को खोजना शुरू कर देता है जो एक ही प्रकार का विकल्प (यानी कक्षा, स्ट्राइक मूल्य और विकल्प प्रकार) कम है। एक बार मिल जाने पर, उस लेखक को सौंपा जा सकता है। इसका मतलब यह है कि जब खरीदार व्यायाम करते हैं, तो विक्रेताओं को उनके दायित्वों पर अच्छा बनाने के लिए चुना जा सकता है। कॉल असाइनमेंट के लिए, कॉल लेखकों को स्टड प्राइस पर स्टॉक को शेयरधारक को बेचने की आवश्यकता होती है। रखो काम के लिए, रख लेखकों को धार धारक से स्ट्राइक मूल्य पर स्टॉक खरीदने के लिए आवश्यक हैं। विकल्पों के प्रकार दो प्रकार के विकल्प हैं - कॉल करें और डालें। एक कॉल खरीदार का अधिकार देता है, लेकिन अंतर्निहित साधन खरीदने के लिए दायित्व नहीं है। अंडरलाइंस इंस्ट्रूमेंट बेचने के लिए खरीदार को सही देता है, लेकिन दायित्व नहीं। कॉल बेचने का मतलब है कि आपने सही बेच दिया है, लेकिन दायित्व नहीं, क्योंकि आपसे कुछ खरीदना है। एक डाल बेचना मतलब है कि आपने सही बेच दिया है, लेकिन दायित्व नहीं, किसी के लिए आप को कुछ बेचने के लिए हड़ताल की कीमत पूर्वनिर्धारित मूल्य जिस पर खरीदार और एक विकल्प के विक्रेता ने सहमति व्यक्त की है वह हड़ताल मूल्य है, जिसे व्यायाम मूल्य या हड़ताली कीमत भी कहा जाता है एक अंतर्निहित साधन पर प्रत्येक विकल्प के पास एकाधिक हड़ताल की कीमतें होंगी। धन में: कॉल विकल्प - अंतर्निहित साधन मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है। विकल्प रखो - अंतर्निहित साधन मूल्य हड़ताल मूल्य से कम है। पैसे से बाहर: कॉल विकल्प - अंतर्निहित साधन मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम है। विकल्प रखो - अंतर्निहित साधन मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है पैसे पर: अंतर्निहित कीमत स्ट्राइक मूल्य के बराबर है समाप्ति दिन के विकल्प सीमित जीवन हैं। विकल्प का समापन दिवस अंतिम दिन है कि विकल्प स्वामी विकल्प का उपयोग कर सकता है। अमेरिकी विकल्पों का मालिकाना विवेक पर समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय उपयोग किया जा सकता है। इस प्रकार, समाप्ति और व्यायाम दिन अलग-अलग हो सकते हैं। यूरोपीय विकल्प केवल समाप्ति दिन पर उपयोग किया जा सकता है अंतर्निहित साधन विकल्पों के एक वर्ग एक विशेष अंतर्निहित साधन पर सभी डालता है और कॉल करता है। कुछ ऐसा विकल्प जो किसी व्यक्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, वह अंतर्निहित साधन है। इंडेक्स ऑप्शंस के मामले में, अंतर्निहित सेंसेक्स इंडेक्स (सेंसेक्स) या एसएमपीपी सीएनएक्स निफ्टी या व्यक्तिगत स्टॉक जैसी सूचकांक होगी। एक विकल्प को अंर्तगत करना एक विकल्प को तीन तरीकों से नष्ट कर दिया जा सकता है: एक बंद खरीद या बिक्री, परित्याग और कसरत परिसमापन के विकल्पों का ख़रीदना और बिक्री सबसे आम तरीके हैं एक विकल्प एक निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित साधन को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है कॉल विकल्प के मालिक अंतर्निहित साधन खरीदने के अपने अधिकार का उपयोग कर सकते हैं। डाल विकल्प धारक अंतर्निहित साधन बेचने के अपने अधिकार का उपयोग कर सकते हैं। केवल विकल्प धारक विकल्प का उपयोग कर सकते हैं। सामान्य तौर पर, एक विकल्प का प्रयोग विचाराधीन साधनों को खरीदने या बेचने के बराबर माना जाता है। अंत में समाप्ति पर उपयोग होने वाले विकल्प लगभग निश्चित हैं। एकमात्र अपवाद उन विकल्प हैं जो समाप्ति पर उनका प्रयोग करने के लिए लेन-देन की लागत से कम-इन-पैसा हैं। ज्यादातर विकल्प व्यायाम समाप्ति के कुछ दिनों के भीतर होते हैं क्योंकि समय प्रीमियम एक नगण्य या गैर-मौजूद स्तर तक गिर गया है। एक विकल्प को छोड़ दिया जा सकता है यदि प्रीमियम छोड़ दिया लेनदेन लागत की तुलना में कम है उसी को समाप्त करने की लागत विकल्प मूल्य निर्धारण विकल्प खरीदारों और विक्रेताओं के बीच वार्ता द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। विकल्पों की कीमत मुख्य रूप से खरीदारों और विक्रेताओं की भविष्य की कीमतों की अपेक्षाओं और उपकरण की कीमत के साथ विकल्पों की कीमत के संबंध से प्रभावित होती है। एक विकल्प मूल्य या प्रीमियम के दो घटक हैं। आंतरिक मूल्य और समय या बाहरी मूल्य। एक विकल्प का आंतरिक मूल्य इसकी कीमत का एक कार्य है और स्ट्राइक मूल्य है। आंतरिक मूल्य विकल्प के इन-मनी राशि के बराबर है। एक विकल्प का समय मान, वह राशि है जो प्रीमियम का मूल्य आंतरिक मूल्य से अधिक है। समय मान विकल्प प्रीमियम - आंतरिक मूल्य। शुरुआती गाइड और विकल्प कॉलिंग और विकल्प में कॉल करें इस वेबसाइट का उपयोग करें और हमारे द्वारा प्रदत्त उत्पाद एम्प सेवाओं से हमारी अस्वीकरण की स्वीकृति का संकेत मिलता है। अस्वीकरण: वायदा, विकल्प amp शेयर ट्रेडिंग एक उच्च जोखिम गतिविधि है बाजार में लेने के लिए जो कोई भी कार्य करना आप चुनते हैं वह पूरी तरह से आपकी जिम्मेदारी है ट्रेडर्स एजेज इंडिया किसी भी, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, परिणामी या आकस्मिक क्षति या इस जानकारी के इस्तेमाल से उत्पन्न हानि के लिए उत्तरदायी नहीं होगा। यह जानकारी न तो बेचने का प्रस्ताव है और न ही यहां उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति को खरीदने के लिए अनुरोध है। लेखकों ने उल्लेख किया प्रतिभूतियों में व्यापार किया जा सकता है या नहीं हो सकता है उल्लेख किए गए सभी नाम या उत्पाद उनके संबंधित स्वामियों के ट्रेडमार्क या पंजीकृत ट्रेडमार्क हैं। कॉपीराइट ट्रेडर्स एज इंडिया सभी अधिकार आरक्षित। एफएक्यू: भारत में फ्यूचर्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग आने वाले महीने से बडला के बाहर निकलने के साथ, स्टॉक मार्केट में बड़े पैमाने पर विकल्पों और वायदा की शुरुआत दिखाई देगी। उन निवेशकों के लिए जिनके विकल्प और वायदा और साथ ही काम करने के तरीके के साथ जुड़े टर्मिनोलोजी को समझने में कठिनाई होती है, कुछ सुस्पष्ट स्पष्टीकरण को सुनता है। विकल्प क्या हैं एक विकल्प एक अनुबंध है, जो निर्दिष्ट अवधि (समाप्ति की अवधि) पर या इससे पहले एक विशेष (स्ट्राइक) कीमत पर, अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए खरीदार (धारक) को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है तारीख)। अंतर्निहित वस्तुएं गेहूं चावल कपास के सोने के तेल या वित्तीय साधन जैसे इक्विटी स्टॉक शेयर सूचकांक बॉन्ड आदि हो सकती हैं। महत्वपूर्ण शब्दावली अंतर्निहित - विशिष्ट सुरक्षा संपत्ति जिस पर एक विकल्प अनुबंध आधारित होता है विकल्प प्रीमियम - खरीदार द्वारा खरीदी गई कीमत है स्ट्राइक प्राइस या व्यायाम मूल्य खरीदने या बेचने का अधिकार हासिल करने के लिए - एक विकल्प का हड़ताल या व्यायाम मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति की निर्दिष्ट पूर्व निर्धारित मूल्य है, जिस पर एक ही खरीदा या बेचा जा सकता है यदि विकल्प खरीदार अपने समाप्ति की तारीख को या उससे पहले के ख़रीदने को खरीदने का अधिकार का उपयोग करता है। समाप्ति तिथि - जिस तिथि पर विकल्प समाप्त हो रहा है उसे समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है। समाप्ति तिथि पर, या तो विकल्प का प्रयोग किया जाता है या यह बेकार की समाप्त हो जाती है। व्यायाम तिथि - वह तिथि है जिस पर विकल्प वास्तव में प्रयोग किया जाता है। यूरोपीय विकल्प के मामले में व्यायाम की तारीख समाप्ति की तारीख के समान है, जबकि अमेरिकी विकल्प के मामले में, विकल्प अनुबंध को अनुबंध की खरीद और उसकी समाप्ति की तारीख (यूरोपीय अमेरिकी विकल्प देखें) के बीच किसी दिन का प्रयोग किया जा सकता है ओपन इंटरेस्ट - कुल किसी भी समय किसी भी समय बाजार में बकाया विकल्पों की संख्या विकल्प धारक: वह एक है जो एक विकल्प खरीदता है जो एक कॉल या एक पुट विकल्प हो सकता है। वह निर्दिष्ट समय पर या निर्दिष्ट अवधि में अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार हासिल करता है। उनकी उल्टा क्षमता असीमित है, जबकि हानि विकल्प लेखक को उनके द्वारा प्रदत्त प्रीमियम तक सीमित है। ऑप्शन विक्रेता लेखक: वह विकल्प है जिसे खरीदने के लिए बाध्य किया गया है (विकल्प के मामले में) या बेचने (कॉल विकल्प के मामले में), अंतर्निहित परिसंपत्ति के मामले में यदि विकल्प का खरीदार अपने विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेता है उनका मुनाफा खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक ही सीमित है, जबकि उसका नकारात्मक असर है ऑप्शन क्लास: किसी विशेष प्रकार के सभी सूचीबद्ध विकल्प (अर्थात कॉल या डाल) किसी विशेष अंतर्निहित साधन पर, उदा। सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प (या) सभी सेंसेक्स पॉट विकल्प विकल्प श्रृंखला: एक विकल्प श्रृंखला में एक समाप्ति तिथि और स्ट्राइक प्राइस के साथ दिए गए वर्ग के सभी विकल्प होते हैं। जैसे बीएसएक्ससीएमई 3600 एक विकल्प श्रृंखला है जिसमें सभी सेंसेक्स कॉल विकल्प शामिल हैं, जो मई में 3600 amp समाप्ति के स्ट्राइक प्राइस के साथ कारोबार कर रहे हैं। (बीएसएक्स बीएसई सेंसेक्स (अंतर्निहित सूचकांक) के लिए, सी कॉल ऑप्शन के लिए सी है। मई की समाप्ति की तारीख और स्ट्राइक प्राइस 3600 है) असाइनमेंट क्या है जब किसी विकल्प के धारक को बेचना खरीदने का अधिकार प्राप्त होता है, तो बेतरतीब ढंग से चयनित विकल्प विक्रेता को सौंपा जाता है अंतर्निहित अनुबंध का सम्मान करने का दायित्व है, और इस प्रक्रिया को असाइनमेंट कहा जाता है। यूरोपीय और अमेरिकी शैली के विकल्प क्या हैं एक अमेरिकी शैली विकल्प वह है जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति की तारीख को या उससे पहले प्रयोग किया जा सकता है, अर्थात विकल्प की खरीद के दिन और उसकी समाप्ति के दिन के बीच। यूरोपीय प्रकार का विकल्प वह है जिसे खरीदार द्वारा समाप्ति दिन केवल amp किसी भी समय कभी भी amp का उपयोग नहीं किया जा सकता है। कॉल विकल्प क्या हैं कॉल ऑप्शन धारक (खरीदार एक जो लंबे समय से कॉल करता है) को देता है, समाप्ति की तारीख पर या उससे पहले स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने का अधिकार। विक्रेता (एक जो कम कॉल है) हालांकि, अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने का दायित्व है, अगर कॉल विकल्प के खरीदार अपने खरीदने के विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेता है। उदाहरण: एक निवेशक रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर इंफोसिस पर एक यूरोपीय कॉल विकल्प खरीदता है। 3500 रु। के प्रीमियम पर 100. यदि समाप्ति के दिन इंफोसिस का बाजार मूल्य रु। से अधिक है 3500, विकल्प का प्रयोग किया जाएगा। शेयर की कीमत रु। से पार हो जाने के बाद निवेशक लाभ कमाएगा। 3600 (स्ट्राइक प्राइस प्रीमियम यानी 3500100)। समझे कि शेयर की कीमत रुपये है 3800, विकल्प का प्रयोग किया जाएगा और निवेशक इन्फोसिस की एक शेयर को विकल्प के विक्रेता से 3500 रूपए में खरीदेगा और इसे 3800 रुपए में मार्केट में बेचकर रुपये का लाभ कमाएगा। 200 एक अन्य परिदृश्य में, यदि एक्सपाइरी शेयर मूल्य के समय में रु। से नीचे होता है 3500 का कहना है कि यह रू। 3000, कॉल विकल्प के खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग न करने का चुनाव करेगा। इस मामले में निवेशक प्रीमियम (100 रुपये) खो देता है, जो कॉल विकल्प के विक्रेता द्वारा अर्जित मुनाफा होगा। पुट विकल्प एक पुट विकल्प क्या धारक देता है (खरीदार जो लंबे समय से रखता है), अंतराल परिसंपत्ति की निर्दिष्ट मात्रा को समाप्ति की तारीख को या उससे पहले स्ट्राइक मूल्य पर बेचने का अधिकार। पुट ऑप्शन के विक्रेता (जो कि शॉर्ट पॉट है) हालांकि, स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने का दायित्व है यदि खरीदार अपने विकल्प को बेचने का फैसला करता है। उदाहरणः एक निवेशक रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर रिलायंस पर एक यूरोपीय पास विकल्प खरीदता है। 300-, रुपये का प्रीमियम पर 25-। यदि रिलायंस का बाजार मूल्य, समाप्ति के दिन रु। से कम है 300, विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है क्योंकि यह पैसे में है। निवेशकों को तोड़ भी रुको है 275 (स्ट्राइक प्राइस - प्रीमियम का भुगतान) यानी, यदि बाजार 275 से नीचे गिरता है तो निवेशक लाभ कमाएगा। मान लीजिए स्टॉक की कीमत रुपये है 260, पुट विकल्प का खरीदार तुरंत बाजार में रिलायंस का शेयर खरीदता है। 260-एएमपी अपने विकल्प को रिलायंस के शेयर 300 रुपये में विकल्प लेखक को बेचते हैं जिससे इस प्रकार रुपये का शुद्ध लाभ होता है। 15 दूसरे परिदृश्य में, यदि समाप्ति के समय में, रिलायंस की बाजार कीमत 320 रुपये है -। पुट के खरीदार विकल्प को अपने विकल्प को बेचने का विकल्प नहीं चुनेंगे क्योंकि वह उच्च दर से बाजार में बेच सकता है। इस मामले में निवेशक प्रीमियम का भुगतान (यानी 25 रुपये) खो देता है, जो रखे विकल्प के विक्रेता द्वारा अर्जित लाभ होगा। वायदा और विकल्प में महत्वपूर्ण अंतर निम्नानुसार हैं: वायदा संविदाएं हैं अंतर्निहित परिसंपत्तियों की निर्दिष्ट मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए खरीदार और विक्रेता द्वारा उस मूल्य पर, जो पहले या उससे पहले की सहमति से सहमत थे उक्त समय। खरीदार और विक्रेता दोनों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए बाध्य है। विकल्पों के मामले में खरीदार को अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने या बेचने के दायित्व का अधिकार प्राप्त होता है और नहीं। फ़्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए सममित जोखिम प्रोफ़ाइल है, जबकि विकल्प में असममित जोखिम प्रोफ़ाइल है। विकल्प के मामले में, खरीदार (या विकल्प के धारक) के लिए, नकारात्मक पक्ष प्रीमियम (विकल्प मूल्य) तक सीमित होता है, जबकि मुनाफा असीमित हो सकता है। किसी विक्रेता या किसी लेखक के लेखक के लिए, हालांकि, नकारात्मक पक्ष असीमित होता है, जबकि लाभ वह खरीदार से प्राप्त प्रीमियम तक सीमित होता है। वायदा संविदाएं मुख्य रूप से अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमतों से प्रभावित होती हैं। हालांकि, विकल्प की कीमतें, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों से प्रभावित हैं, अनुबंध की समाप्ति के लिए समय शेष और अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता इसे वायदा अनुबंध में प्रवेश करने के लिए कुछ भी नहीं लागत है, जबकि विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने की लागत होती है, जिसे प्रीमियम कहते हैं स्पैनिश इन द मनी, एट द मनी एंड आउट ऑफ मनी ऑप्शंस। कहा जाता है कि ऑप्शंस स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के बराबर है। यह कॉल और कॉल दोनों के लिए सच है कहा जाता है कि विकल्प का स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से कम है, जब एक कॉल विकल्प इन-पैसा कहलाता है। उदाहरण के लिए, 3 9 00 की हड़ताल के साथ एक सेंसेक्स कॉल ऑप्शन इन-द-मनी है, जब स्पॉट सेंसेक्स 4100 पर है, क्योंकि कॉल ऑप्शन का मूल्य है। कॉल धारक को 3900 पर सेंसेक्स खरीदने का अधिकार है, चाहे बाजार की कीमतों में कितना बढ़ोतरी हो। और 4100 की वर्तमान कीमत के साथ, इस उच्च कीमत पर सेंसेक्स को बेचकर लाभ कमाया जा सकता है। दूसरी ओर, कॉल ऑप्शन आउट-ऑफ-द-पैनी है, जब स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होता है। सेंसेक्स कॉल ऑप्शन के पहले उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि सेंसेक्स 3700 पर पड़ता है, तो कॉल ऑप्शन का अब सकारात्मक व्यायाम मूल्य नहीं है। कॉल धारक 3900 पर सेंसेक्स को खरीदने के विकल्प का प्रयोग नहीं करेंगे, जब वर्तमान कीमत 3700 पर होगी। (कृपया तालिका देखें) विकल्प का स्ट्राइक मूल्य स्पॉट प्राइस से अधिक है जब एक पुट विकल्प इन-मनी है। अंतर्निहित परिसंपत्ति। उदाहरण के लिए, 4400 की स्ट्राइक पर सेंसेक्स लगाया जाता है, जब सेंसेक्स 4100 पर होता है। जब यह मामला होता है, तो पुट ऑप्शन का मान होता है क्योंकि डाल धारक 4400 पर सेंसेक्स को बेच सकता है, जो कि से अधिक है 4100 के वर्तमान सेंसेक्स। इसी तरह, एक पुट विकल्प आउट-द-मनी है, जब स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्पॉट मूल्य से कम है। उपर्युक्त उदाहरण में, सेंसेक्स के खरीदार विकल्प को विकल्प का प्रयोग नहीं करते जब स्पॉट 4800 पर होता है। अब इसमें सकारात्मक व्यायाम मूल्य नहीं रखा गया है। कहा जाता है कि अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के साथ व्यायाम मूल्य महत्वपूर्ण भिन्नता पर है, तो विकल्पों को गहराई से (या गहरा आउट-द-पैसा) कहा जाता है। कवर और नग्न कॉल क्या हैं कॉल विकल्प की स्थिति जो अंतर्निहित साधन (उदाहरण के लिए शेयर, कमोडिटी आदि) में एक विपरीत स्थिति से आती है, को कवर कॉल कहा जाता है। कवर कॉलिंग में कॉल विकल्प लिखना शामिल है, जब शेयर जो वितरित किए जा सकते हैं (यदि विकल्प धारक खरीदने के अधिकार का उपयोग करता है) पहले से ही स्वामित्व में हैं। जैसे एक लेखक रिलायंस पर कॉल लिखता है और उसी समय में रिलायंस के शेयर रखता है ताकि अगर खरीदार द्वारा कॉल का इस्तेमाल किया जाए, तो वह स्टॉक वितरित कर सकता है। कवर किए गए कॉल नग्न कॉल्स (जहां अंतर्निहित में कोई विपरीत स्थिति नहीं है) की तुलना में कहीं कम जोखिम भरा है, क्योंकि सबसे खराब स्थिति यह हो सकती है कि निवेशक को अपने बाजार मूल्य के नीचे स्वामित्व वाले शेयरों को बेचने की आवश्यकता होती है। जब एक शारीरिक प्रसव का खुलासा हुआ नग्न कॉल को एक व्यायाम सौंपी जाती है, तो लेखक को उसकी कॉल दायित्व को पूरा करने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदना होगा और उसका नुकसान खरीद मूल्य से अधिक के लिए प्राप्त प्रीमियम द्वारा कम कॉल के व्यायाम मूल्य पर होगा कॉल लिखना किसी विकल्प का आंतरिक मूल्य क्या है विकल्प के आंतरिक मूल्य को परिभाषित किया जाता है जिसके द्वारा एक विकल्प धन-राशि है, या विकल्प का तात्कालिक व्यायाम मूल्य जब अंतर्निहित स्थिति चिह्नित-से-बाज़ार है कॉल विकल्प के लिए: आंतरिक मूल्य स्थान मूल्य - स्ट्राइक प्राइस एक पट विकल्प के लिए: आंतरिक मूल्य स्ट्राइक मूल्य - स्पॉट मूल्य किसी विकल्प का आंतरिक मूल्य एक सकारात्मक संख्या या 0 होना चाहिए। यह नकारात्मक नहीं हो सकता। कॉल ऑप्शन के लिए, स्ट्राइक प्राइस कॉल के लिए कॉल के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से कम होनी चाहिए। 0 डालर से अधिक का आंतरिक मूल्य होना चाहिए। डाल विकल्प के लिए, स्ट्राइक मूल्य इसके लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक होना चाहिए आंतरिक मूल्य। विकल्पों के संदर्भ में समय मूल्य समझाओ समय मान यह है कि राशि विकल्प खरीदार इस संभावना के लिए भुगतान करने को तैयार हैं कि अंतराल की कीमत में अनुकूल बदलाव के कारण विकल्प समाप्त होने से पहले लाभदायक हो सकता है। एक विकल्प अपने समय मूल्य को खो देता है क्योंकि इसकी समाप्ति की तारीख निकट होती है। समाप्ति पर एक विकल्प केवल इसके आंतरिक मूल्य के लायक है। समय का मान ऋणात्मक नहीं हो सकता एक विकल्प (प्रीमियम) के मूल्य को प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं दो प्रकार के कारक हैं जो विकल्प प्रीमियम के मूल्य को प्रभावित करते हैं: अंतर्निहित स्टॉक मूल्य, विकल्प का स्ट्राइक मूल्य, अंतर्निहित स्टॉक की अस्थिरता, समय समाप्ति और जोखिम मुक्त ब्याज दर बाजार सहभागियों को अंतर्निहित परिसंपत्तियों के भविष्य के अस्थिरता के अनुमानों में अलग-अलग मौलिक या तकनीकी विश्लेषण के आधार पर, अंतर्निहित परिसंपत्ति के भविष्य के प्रदर्शन के अलग-अलग अनुमानित आंकड़े, आपूर्ति के लिए आपूर्ति की मांग का विकल्प-विकल्प बाज़ार में और बाजार में अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए उद्धरण उस विकल्प के लिए बाजार - लेनदेन की संख्या और किसी भी दिन के अनुबंध के कारोबार की मात्रा। विकल्पों के लिए अलग मूल्य निर्धारण मॉडल क्या हैं सैद्धांतिक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग विकल्प व्यापारियों द्वारा पहले उल्लिखित प्रभावित कारकों के आधार पर किसी विकल्प के उचित मूल्य की गणना के लिए किया जाता है। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल कॉलर की कीमतों को रखने के लिए व्यापारी को सहायता करता है कि वह एक दूसरे के साथ उचित संख्यात्मक संबंध में डालता है जिससे व्यापारी बिड्स एम्प की पेशकश जल्दी से करता है दो सबसे लोकप्रिय विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल हैं: ब्लैक स्कोल्स मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन सामान्य वितरण का अनुसरण करता है द्विनेत्री मॉडल जो मानता है कि अंतर्निहित की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन एक द्विपदीय वितरण का अनुसरण करता है। कौन विकल्प पर भुगतान प्रीमियम पर फैसला करता है यह कैसे गणना करता है विकल्प प्रीमियम एक्सचेंज द्वारा तय नहीं किया गया है। एक विकल्प का उचित मूल्य सैद्धांतिक मूल्य मूल्य निर्धारण मॉडल की मदद से ज्ञात किया जा सकता है और फिर बाजार की स्थितियों के आधार पर प्रतिस्पर्धी बोलियों द्वारा निर्धारित किया जाता है और व्यापारिक माहौल में ऑफर। एक विकल्प प्रीमियम मूल्य आंतरिक मूल्य और समय मान (समझाया गया है) की राशि है। यदि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत निरंतर रखी जाती है, तो विकल्प प्रीमियम का आंतरिक मूल्य भाग निरंतर स्थिर रहेगा। इसलिए, विकल्प की कीमत में कोई भी बदलाव पूरी तरह से विकल्प समय मान में बदलाव के कारण होगा। विकल्प प्रीमियम का समय मूल्य घटक अंतर्निहित की अस्थिरता में परिवर्तन, ब्याज दर में उतार चढ़ाव, लाभांश भुगतान और आपूर्ति और तत्काल दोनों अंतर्निहित और इसके विकल्प के लिए मांग के परिवर्तन के जवाब में बदल सकते हैं। विकल्प यूनानियों को समझाओ एक विकल्प की कीमत कुछ कारकों पर निर्भर करती है जैसे अंतराल की कीमत और अस्थिरता, समापन आदि का समय। विकल्प ग्रीक उपकरण हैं जो उपरोक्त कारकों को विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता को मापते हैं। वे अक्सर व्यावसायिक व्यापारियों द्वारा विकल्प और स्टॉक में बड़े पदों के जोखिम के प्रबंधन और प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है। ये विकल्प ग्रीक हैं: डेल्टा: ग्रीक विकल्प है जो मूल प्रीमियम की कीमत में परिवर्तन के लिए विकल्प प्रीमियमप्रिइस में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। गामा: अंतर्निहित वेगा की कीमत में बदलाव के लिए एक विकल्प के डेल्टा में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। अंतर्निहित की अस्थिरता में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन का उपाय। थीटा: विकल्प समाप्ति के समय में परिवर्तन के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन को मापता है। Rho: जोखिम मुक्त ब्याज दरों में बदलाव के लिए विकल्प मूल्य में अनुमानित परिवर्तन का उपाय करता है ऑप्शन कैलकुलेटर क्या है एक ऑप्शन कैलकुलेटर, विभिन्न प्रभावकारी कारकों के आधार पर ऑप्शन की कीमत का आकलन करने के लिए एक टूल है, जैसे कि अंतर्निहित और उसकी अस्थिरता की कीमत, समाप्ति का समय, जोखिम रहित ब्याज दर आदि। यह उपयोगकर्ता को भी मदद करता है यह समझने के लिए कि किसी भी एक कारक या अधिक में परिवर्तन कैसे विकल्प मूल्य को प्रभावित करेगा। विकल्प मार्केट डेवलपमेंट संस्थानों, म्युचुअल फंड, एफआईआई, एफआईआई, दलाल, खुदरा सहभागियों के विकल्प बाजार में संभावित खिलाड़ी कौन हैं। मैं विकल्प में निवेश क्यों करता हूं, विकल्प खरीदने के लिए या बेचने के लिए खरीदार को लचीलापन देने के अलावा विकल्प मुझे क्या प्रदान करते हैं, विकल्प का मुख्य लाभ उनकी बहुमुखी प्रतिभा है वे रूढ़िवादी या निवेश की रणनीति की रणनीति के रूप में सट्टा के रूप में हो सकता है विकल्प के कुछ फायदे निम्नानुसार हैं: छोटे पूंजी (प्रीमियम के रूप में) के निवेश के द्वारा उच्च लाभ के रूप में, कोई भी अधिक मूल्य के अंतर्निहित परिसंपत्ति में जोखिम ले सकता है विकल्प खरीदार के लिए अधिकतम ज्ञात जोखिम जोखिम विकल्प वाले खरीदार के लिए बड़ा लाभ संभावित और सीमित जोखिम एक अपने इक्विटी पोर्टफोलियो को एक सुरक्षात्मक डालर खरीदने के माध्यम से बाजार में गिरावट से बचा सकता है जिसमें एक मौजूदा शेयर की स्थिति के खिलाफ खरीदता है इस विकल्प की स्थिति बाजार की अनिश्चितता को दूर करने के लिए आवश्यक बीमा की आपूर्ति कर सकती है। इसलिए, अपेक्षाकृत छोटा प्रीमियम (शेयर के बाजार मूल्य की तुलना में), एक निवेशक जानता है कि शेयर बूँदें कितनी दूर हो जाए, इसे किसी भी समय रखें समाप्त होने तक स्ट्राइक मूल्य पर बेचा जा सकता है। जैसे 3800 रुपये के बाजार मूल्य पर इन्फोसिस का 1 शेयर रखने वाले एक निवेशक-सोचता है कि यह शेयर अधिक मूल्यवान है और रुपये की स्ट्राइक प्राइस पर पुट विकल्प खरीदने का फैसला करता है। 3800- 200 रुपये का प्रीमियम भुगतान करके- यदि इन्फोसिस का बाजार मूल्य 3,000 रुपये से नीचे आता है, तो वह उसे अपना विकल्प चुनकर 3800 रुपये में बेच सकता है। इस प्रकार, 200 रुपये का प्रीमियम भुगतान करके, उसकी स्थिति अंतर्निहित स्टॉक में बीमा की जाती है। मैं विकल्पों का कैसे उपयोग कर सकता हूं यदि आप शेयर की कीमत में एक निश्चित दिशात्मक आंदोलन की आशा करते हैं, तो एक निश्चित अवधि में उस स्टॉक को खरीदने या बेचने का अधिकार, एक विशिष्ट अवधि के लिए एक आकर्षक निवेश अवसर प्रदान कर सकता है। किस प्रकार के विकल्प को खरीदने के लिए यह निर्णय इस पर निर्भर है कि क्या आपकी सुरक्षा के लिए दृष्टिकोण सकारात्मक है (बुलिश) या नकारात्मक (मंदी)। यदि आपका दृष्टिकोण सकारात्मक है, तो कॉल ऑप्शन खरीदना एक स्टॉक की ऊपरी संभावना में अपनी मार्केट वैल्यू (प्रीमियम पेड) से अधिक जोखिम के बिना साझा करने का अवसर बनाता है इसके विपरीत, यदि आपको नीचे की ओर आंका जा सकता है, तो एक पुट विकल्प खरीदने से आपको लाभ की संभावनाओं को सीमित किए बिना नकारात्मक जोखिम से बचा सकते हैं। क्रय विकल्प आपको एक तरह से अपने बाजार की अपेक्षाओं के अनुसार अपने आप की स्थिति बनाने की क्षमता प्रदान करते हैं, इस तरह आप दोनों को लाभ और सीमित जोखिम से बचा सकते हैं। एक बार मैंने एक विकल्प खरीदा है और इसके लिए प्रीमियम का भुगतान किया है, तो यह कैसे तय हो जाता है विकल्प एक अनुबंध है जिसमें किसी अन्य व्यापार योग्य वस्तु की तरह बाजार मूल्य है। एक बार एक विकल्प खरीदा जाता है, तो एक विकल्प धारक के पास विकल्प दिए जा रहे हैं: आप उसी श्रृंखला का एक विकल्प बेच सकते हैं, जिस पर आपने खरीदा था और उस विकल्प की समाप्ति के समय या उससे पहले किसी भी समय अपनी स्थिति से बाहर की स्थिति को बंद कर सकते हैं। आप यूरोपीय विकल्प के मामले में समाप्ति दिन पर विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं या एक अमेरिकी विकल्प के मामले में समाप्ति दिन या उससे पहले। यदि विकल्प समाप्ति के समय में आउट ऑफ मनी है, तो यह बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगी। विकल्प खरीदार के लिए जोखिम में क्या शामिल है विकल्प के खरीदार के जोखिम के नुकसान को वह प्रीमियम तक सीमित किया गया है, जिसने भुगतान किया है। एक विकल्प लेखक के लिए जोखिम क्या हैं एक विकल्प लेखक के जोखिम असीमित हैं, जहां उनका लाभ अर्जित प्रीमियम के लिए सीमित है जब एक भौतिक वितरण खुला कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो लेखक को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदना होगा और उसकी हानि कॉल लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम से कम कॉल के व्यायाम मूल्य पर खरीद मूल्य से अधिक होगी। एक डाल विकल्प के लेखक को हानि का खतरा होता है यदि अंतर्निहित संपत्ति का मूल्य व्यायाम मूल्य से नीचे गिरावट आ जाता है एक डालर के लेखक संभावित अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में संभावित रूप से शून्य के जोखिम में कमी का जोखिम उठाते हैं। विकल्प लेखक अपने जोखिम का कैसे ध्यान रख सकता है विकल्प लेखन एक विशेष कार्य है जो केवल जानकार निवेशक के लिए उपयुक्त है जो जोखिमों को समझता है, वित्तीय क्षमता रखता है और लागू मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है। एक विकल्प लेखक होने का जोखिम उसी अंतर्निहित परिसंपत्ति पर अन्य विकल्पों की खरीद के कारण कम हो सकता है जिससे फैलाव की स्थिति संभाली जा सकती है या विकल्प वायदा और अन्य सहसंबद्ध बाजारों में अन्य प्रकार के हेजिंग पदों को प्राप्त कर सकते हैं। भारतीय डेरीवेटिव्स मार्केट में कौन विकल्प लिख सकता है भारतीय डेरिवेटिव्स मार्केट में, सेबी ने ऑप्शंस लेखकों की कोई विशेष श्रेणी नहीं बनाई है। कोई भी मार्केट पार्टनर विकल्प लिख सकता है हालांकि, विकल्प लेखकों के लिए मार्जिन आवश्यकताएं कड़े हैं। स्टॉक इंडेक्स ऑप्शन्स क्या हैं स्टॉक इंडेक्स ऑप्शंस विकल्प हैं, जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति एक शेयर इंडेक्स है जैसे कि बीएसई सेंसेक्स आदि पर एसएम्पपी 500 इंडेक्स ऑप्शंस पर विकल्प। इंडेक्स ऑप्शन्स पहले 1 9 83 में शिकागो बोर्ड ऑफ ऑप्शन एक्सचेंज द्वारा अपने इंडेक्स एसएमपीपी 100 पर प्रस्तुत किए गए थे। व्यक्तिगत शेयरों के विकल्प के विपरीत, इंडेक्स ऑप्शन्स एक निवेशक को खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं सूचकांक का मान जो शेयरों के समूह का प्रतिनिधित्व करता है इंडेक्स ऑप्शन इंडेक्स ऑप्शंस के इस्तेमाल के लिए निवेशकों को एक व्यापक मार्केट में एक्सपोजर हासिल करने में मदद मिलती है, एक ट्रेडिंग फैसले के साथ और अक्सर एक ट्रांजैक्शन के साथ। अलग-अलग स्टॉक या व्यक्तिगत इक्विटी विकल्पों का उपयोग करके विविधीकरण के समान स्तर प्राप्त करने के लिए, कई निर्णय और ट्रेडों की आवश्यकता होगी। चूंकि, व्यापक प्रदर्शन एक व्यापार से प्राप्त किया जा सकता है, इंडेक्स ऑप्शंस का उपयोग करके लेनदेन की लागत भी कम हो जाती है। अंतर्निहित मूल्य का एक प्रतिशत के रूप में, इंडेक्स ऑप्शन के प्रीमियम इक्विटी विकल्पों की तुलना में आमतौर पर कम होते हैं क्योंकि इक्विटी विकल्प इंडेक्स से अधिक अस्थिर होते हैं। इंडेक्स ऑप्शन का इस्तेमाल कौन करेगा? इंडेक्स ऑप्शन्स उपयोगकर्ताओं के व्यापक स्पेक्ट्रम से अपील करने के लिए काफी प्रभावी हैं, रूढ़िवादी निवेशकों से ज्यादा आक्रामक शेयर बाज़ार व्यापारियों के लिए। व्यक्तिगत निवेशक व्यापक बाजार या अपने कई क्षेत्रों में से एक के विचारों पर अभिनय करके बाज़ार के विचारों (तेजी, मंदी या तटस्थ) को कैपिटल करना चाहते हैं। अधिक परिष्कृत बाजार पेशेवरों को सूचकांक विकल्प की विविधता मिल सकती है, बाजार के समय के फैसले को बढ़ाने और परिसंपत्ति आवंटन के लिए परिसंपत्ति के मिश्रण को समायोजित करने के लिए उत्कृष्ट उपकरण हैं। एक मार्केट प्रोफेशनल के लिए, बड़ी इक्विटी पोजीशंस से जुड़ी जोखिमों को प्रबंधित करना या तो जोखिम को कम करने या मार्केट एक्सपोजर को बढ़ाने के लिए इंडेक्स ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकता है। व्यक्तिगत शेयरों के विकल्प क्या विकल्प कॉन्ट्रैक्ट हैं जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति इक्विटी स्टॉक है, को स्टॉक के विकल्प के रूप में कहा जाता है वे ज्यादातर अमेरिकी शैली के विकल्प हैं जो कि शारीरिक वितरण द्वारा तय या बसे हुए हैं। आमतौर पर कीमतों में प्रति शेयर प्रीमियम के संदर्भ में उद्धृत किया जाता है, हालांकि प्रत्येक अनुबंध शेयरों की एक बड़ी संख्या के लिए हमेशा होता है, उदा। 100. विशिष्ट शेयरों में विकल्पों का परिचय कैसे निवेशक को लाभ होगा विकल्प एक निवेशक को अनगिनत निवेश स्थितियों के लिए लचीलेपन की पेशकश कर सकता है एक निवेशक जोखिम की स्थिति के लिए उसकी सहिष्णुता को प्रतिबिंबित करने वाली विभिन्न रणनीतियों के माध्यम से हेजिंग स्थिति या पूरी तरह से सट्टा बना सकता है। इक्विटी स्टॉक ऑप्शंस के निवेशक अपने समकक्षों के मुकाबले अधिक फायदा उठाएंगे जो प्रीमियम के रूप में छोटी राशि का भुगतान करके अंतर्निहित शेयर बाजार में खुद को अधिक निवेश के रूप में निवेश करते हैं। निवेशक विशिष्ट स्टॉक में विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं ताकि उनके रखरखाव की स्थिति अंडरुअल (यानी स्टॉक में खुद में) में बचाव कर सकें, एक सुरक्षात्मक रखरखाव खरीद कर। इस प्रकार वे प्रीमियम का भुगतान करके इक्विटी शेयरों के अपने पोर्टफोलियो का बीमा करेंगे ईएसओपी (कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस) एक लोकप्रिय मुआवजा उपकरण बन गए हैं जो अधिक से अधिक कंपनियों ने अपने कर्मचारियों को एक ही पेशकश की है। ईएसओपी लॉक इन अवधि के अधीन हैं, जो गिरते बाजारों में पूंजी लाभ को कम कर सकते हैं - डेरिवेटिव टैक्स बचत के साथ उस नुकसान को गिरफ्तार करने में सहायता कर सकते हैं। एक ईएसओपी धारक अंडरस्टील्ड स्टॉक amp में पुट ऑप्शन खरीद सकता है यदि बाजार अपनी बिक्री की कीमतों में स्ट्राइक प्राइस एम्प लॉक से नीचे गिरता है तो इसका प्रयोग होता है चाहे विनिमय कारोबार इक्विटी विकल्प उन कंपनियों के तहत जारी किए जाते हैं। एक्सचेंज पर कारोबार करने वाले इक्विटी विकल्प उन कंपनियों के अंतर्गत नहीं जारी किए जाते हैं। विकल्प के लिए अंतर्निहित इक्विटी के चयन में कंपनियां कोई भी कहती नहीं हैं क्या इक्विटी ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट के धारकों के पास सभी अधिकार हैं, जो इक्विटी शेयरों के मालिक हैं। इक्विटी ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स के धारक के पास कोई भी अधिकार नहीं है जो इक्विटी शेयरों के मालिक हैं - जैसे कि वोटिंग अधिकार और बोनस, लाभांश आदि प्राप्त करने का अधिकार। इन अधिकारों को प्राप्त करने के लिए एक कॉल विकल्प धारक को अपने अनुबंध का इस्तेमाल करना चाहिए और डिलीवरी अंतर्निहित इक्विटी शेयर लंबी अवधि की इक्विटी प्रत्याशा सिक्योरिटीज (लंबी अवधि की इक्विटी प्रत्याभूति प्रतिभूतियां) क्या हैं (दीर्घकालिक इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूतियां) (लीप्स) लंबे समय से रखे गए हैं और सामान्य स्टॉक या एडीआर पर कॉल विकल्प हैं। ये दीर्घकालिक विकल्प, धारक को एक कॉल के मामले में, कॉल के मामले में, या बेचने का अधिकार प्रदान करते हैं, पूर्व निर्धारित मूल्य पर शेयर की एक निर्दिष्ट संख्या विकल्प की समाप्ति तिथि तक, जो कि भविष्य में तीन साल हो सकते हैं विदेशी यूरोपीय या अमेरिकी कॉल्स की तुलना में अधिक जटिल पेआउट के साथ विदेशी विकल्प डेरिवेटिव क्या हैं और इन्ह को विदेशी विकल्प कहा जाता है। विदेशी विकल्पों के कुछ उदाहरण निम्नानुसार हैं: बैरियर विकल्प: जहां भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य किसी निश्चित अवधि के दौरान निश्चित स्तर पर पहुंचता है या नहीं। सीबीओई (एसएम्पपी 100 एम्प SampP 500 पर कारोबार किया जाता है) पर सीएपीएस कारोबार की बैरियर विकल्प के उदाहरण हैं, जहां पे-आउट को कैप्ड किया जाता है ताकि यह 30 से अधिक न हो। एक कॉल सीएपी स्वचालित रूप से उस दिन प्रयोग किया जाता है जब सूचकांक 30 से ऊपर स्ट्राइक प्राइस एक डाल कैप का स्वचालित रूप से उस दिन प्रयोग किया जाता है जब सूचकांक 30 से अधिक केप स्तर से नीचे बंद हो जाता है। द्विआधारी विकल्प: असंतत भुगतान के विकल्प हैं एक सरल उदाहरण एक विकल्प होगा, जो कि अगर इंफोसिस शेयर की कीमत स्ट्राइक प्राइस से ऊपर होता है तो यह रु। 4000 amp कुछ हद तक भुगतान करता है अगर यह हड़ताल के नीचे समाप्त होता है। ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स ओवर-द-काउंटर ऑप्शन्स हैं, जो काउंटर-पार्टियों के बीच सीधे निपटाए जाते हैं और पूरी तरह से लचीले और कस्टमाइज़ किए जाते हैं। सबसे व्यस्त बाजारों में व्यापार की आसानी के लिए कुछ मानकीकरण हैं, लेकिन प्रत्येक लेनदेन का सटीक विवरण खरीदार और विक्रेता के बीच स्वतंत्र रूप से परक्राम्य है। मैं विकल्प और वायदा अनुबंधों में कहां व्यापार कर सकता हूं। शेयरों, विकल्पों और वायदा अनुबंधों की तरह ही किसी भी एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में बीएसई ऑन लाइन ट्रेडिंग (बोल्ट) सिस्टम पर स्टॉक का कारोबार होता है और विकल्प और वायदा डेरिवेटिव ट्रेडिंग और सेटलमेंट सिस्टम (डीटीएसएस) पर कारोबार होता है। बीएसई द्वारा प्रस्तुत किए जाने वाले विकल्प के मामले में अंतर्निहित क्या है। इंडेक्स ऑप्शंस के लिए अंतर्निहित बीएसई 30 सेंसेक्स है, जो भारतीय पूंजी बाजार का बेंचमार्क इंडेक्स है, जिसमें 30 शेयर शामिल हैं। सेंसेक्स ऑप्शंस के कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश क्या हैं बीएसई का पहला इंडेक्स ऑप्शन्स बीएसई 30 सेंसेक्स पर आधारित है। सेंसेक्स विकल्प विकल्प की यूरोपीय शैली होगी, अर्थात विकल्प केवल एक्सपायरी के दिन लागू होंगे। वे प्रीमियम शैली होगी, अर्थात विकल्प के खरीदार अनुबंध में प्रवेश करने के समय विकल्प लेखक को प्रीमियम भुगतान करेगा। प्रीमियम और विकल्प सेटलमेंट वैल्यू (समाप्ति के समय में स्ट्राइक और स्पॉट प्राइस के बीच अंतर), सेंसेक्स अंक में उद्धृत किया जाएगा सेंसेक्स विकल्पों के लिए अनुबंध गुणक INR 50 है जिसका अर्थ है कि प्रीमियम और सेटलमेंट मूल्य का मौद्रिक मूल्य की गणना की जाएगी उदाहरण के लिए सेंसेक्स अंक को गुणा करके 50 यदि सेंसेक्स के विकल्प के लिए उद्धृत प्रीमियम 50 सेंसेक्स अंक होता है, तो उसका मौद्रिक मूल्य रु। 2500 (5050) किसी भी समय उपलब्ध कम-से-कम 5 स्ट्राइक (2 पैसे में, 1 पैसे के पास, 2 पैसे से बाहर), हो जाएगा। सेंसेक्स विकल्प का समापन दिवस अनुबंध महीने के आखिरी गुरुवार है। यदि यह छुट्टी है, तो तत्काल पूर्ववर्ती कारोबारी दिन समाप्ति दिवस होगा। किसी भी समय व्यापार के लिए तीन अनुबंध महीने की श्रृंखला (निकट, मध्य और दूर) उपलब्ध होगी। समापन मूल्य समापन दिवस पर सेंसेक्स की समापन मूल्य होगी। सेंसेक्स विकल्प के लिए टिक आकार 0.1 सेंसेक्स अंक (INR 5) है। इसका मतलब यह है कि विकल्प प्रीमियम के मूल्य में न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव 0.1 हो सकती है। रुपया के संदर्भ में यह 5 रुपये की न्यूनतम कीमत में उतार-चढ़ाव (टिक आकार गुणक 0.1 50) का अनुवाद करता है। स्पीन विशिष्ट पोर्टफोलियो विश्लेषण का जोखिम क्या है (SPAN) शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) द्वारा विकसित दुनिया भर में स्वीकृत जोखिम प्रबंधन प्रणाली है। यह सभी प्रमुख डेरिवेटिव एक्सचेंजों द्वारा अपनाई गई एक पोर्टफोलियो-आधारित मार्जिन गणना प्रणाली है। स्पैन स्पैन का उद्देश्य वायदा और विकल्प के एक संपूर्ण पोर्टफोलियो में एक ही समय में दोनों जोखिमों को अंतर-महीने और इंटर-कमोडिटी जोखिम रिश्तों से जुड़े अनूठे जोखिमों को पहचानने के लिए पहचानता है। यह सबसे बड़ा नुकसान निर्धारित करता है कि एक पोर्टफोलियो को एक्सचेंज द्वारा निर्दिष्ट अवधि में भुगतना पड़ सकता है। I। दिन हो सकता है (या) दो बीएसई ने एक्सचेंज स्तर पर मार्जिन आवश्यकताओं की गणना के लिए सीएमई से स्पैन पर लाइसेंस प्राप्त किया है। उसी समय सदस्य पीसी स्पैन का उपयोग करके अपने ग्राहकों की मार्जिन आवश्यकताओं की गणना भी कर सकते हैं। PC-SPAN पीसी-स्पेन पीसी के लिए प्रोग्राम का उपयोग करना आसान है जो सदस्यों के अंत में स्पैन मार्जिन आवश्यकताओं की गणना करता है। पीसी स्पैन कैसे काम करता है: प्रत्येक कारोबारी दिन एक्सचेंज जोखिम पैरामीटर फाइल (एक्सचेंज द्वारा निर्धारित पैरामीटर) उत्पन्न करता है जो कि सदस्य द्वारा लोड किया जा सकता है। सदस्यों की ट्रेडों (स्वयं के ग्राहक) और जोखिम पैरामीटर फाइल से मिलकर स्थिति फ़ाइल को निष्पादित ट्रेडों के लिए देय मार्जिन की गणना के लिए पीसी-स्पान में खिलाया जाना चाहिए। विकल्प और फ्यूचर्स के मामले में नई हाशिएस प्रणाली क्या होगी, एक पोर्टफोलियो आधारित मार्जिनिंग मॉडल (स्पैन) को अपनाया जाएगा, जो प्रत्येक व्यक्ति के पोर्टफोलियो में शामिल जोखिम के एक एकीकृत दृष्टिकोण को अपनाएगा जिसमें सभी में अपनी स्थिति शामिल होगी डेरिवेटिव सेगमेंट पर ट्रेड किए गए डेरिवेटिव्स कॉन्ट्रैक्ट प्रारंभिक मार्जिन एक क्लाइंट के पोर्टफोलियो के खराब-मामले के नुकसान पर आधारित होगा, जिसमें दो दिन के क्षितिज पर 99 प्रतिशत वीएआर को कवर किया जाएगा। प्रारंभिक मार्जिन को ग्राहक स्तर पर निर्धारित किया जाएगा और यह ट्रेडिंग क्लिअरिंग सदस्य स्तर पर सकल आधार पर होगा। पोर्टफोलियो को दैनिक आधार पर बाजार में चिह्नित किया जाएगा। ऑप्शन होल्डर द्वारा किसी ऑप्शन के व्यायाम पर, ऑप्शंस का काम कैसे होता है, ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर विकल्प वाले लेखक को एक विशिष्ट एल्गोरिथ्म के आधार पर यादृच्छिक आधार पर प्रयोग करेंगे। What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. अस्वीकरण: वायदा, विकल्प amp शेयर ट्रेडिंग एक उच्च जोखिम गतिविधि है बाजार में लेने के लिए जो कोई भी कार्य करना आप चुनते हैं वह पूरी तरह से आपकी जिम्मेदारी है ट्रेडर्स एजेज इंडिया किसी भी, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, परिणामी या आकस्मिक क्षति या इस जानकारी के इस्तेमाल से उत्पन्न हानि के लिए उत्तरदायी नहीं होगा। यह जानकारी न तो बेचने का प्रस्ताव है और न ही यहां उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति को खरीदने के लिए अनुरोध है। लेखकों ने उल्लेख किया प्रतिभूतियों में व्यापार किया जा सकता है या नहीं हो सकता है उल्लेख किए गए सभी नाम या उत्पाद उनके संबंधित स्वामियों के ट्रेडमार्क या पंजीकृत ट्रेडमार्क हैं। Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Question . I am interested in trading in Stock and Nifty Options. Can you please guide on how to be profitable in Options Trading. Answer . Options are a major trend in Indian Stock markets now, with turnover in Options category being significantly higher than that of Stocks, Index or Derivatives category. Just to take an example, on 22-Feb-13, turnover for Index Futures at NSE was 7,220 crores, turnover for Stock Futures was 16,574 crores and turnover for Index Options was a whooping 87,077 crores. So options have become an instrument of choice for Traders 8211 both Retail and Institutional traders 8211 in Indian Stock Markets. As our Finance Minister remarked recently, Indian markets are primarily non-delivery based, meaning majority of trades do not result in deliveries and are cash settled. Options in Indian market are cash settled as well with no delivery taking place at the option expiry date. Simply speaking, an option is a bet on direction of either the underlying Index e. g. Nifty or a given Stock. When a trader is taking a position in Options, he is either buying or selling an options contract, and is making a bet that either the underlying instrument will rise in price or fall in price before the monthly expiry date. Obviously, if the direction is predicted accurately, the trader stands to hold a profitable position, which he can close at or before the expiry date. Options are basically of two types 8211 Call Option and Put Option. A buyer for a Call option is taking a position that underlying instrument e. g. the Stock or Nifty Index, would rise in value before expiry date. A buyer of Put options is taking the opposite position that the underlying instrument e. g. the Stock or Nifty Index, would actually fall in value before expiry date. However, there are few more things to keep in mind, before you jump in Options trading. One should be aware of the strike price and days remaining before expiry as well. Options decay in value as their price is dependent on variable known as Theta, which is also known as the rate of decay. Simply speaking, if you are an options buyer, your options will lose a little bit of value each day, even if the underlying instrument is not moving at all, due to time decay. Due to this reason, professional traders or large institutions are biased towards options selling, rather than options buying, as they can benefit from this time decay if underlying instrument is not moving at all. However, option selling is akin to selling insurance and hence is detrimental to an individual retail trader as the potential liability can be significant if volatility increases overnight. Another way to benefit from options is to take a combination trade in Options. A trader expecting the Stock or Index price to change dramatically in next few days can buy an Options Straddle. A long straddle involves purchasing both a call option and a put option on same stock or Index at the same strike price and expire date. For example, if Infosys is coming up with its quarterly results and investors are not sure whether it will be a positive result or not, one can buy a Call option and Put Option at same strike price, preferably closer to current stock price. If results are good, Call options would rise in price and would make up a profitable trade, else if results are less than expected Put Options would result in profits for the trader. Another simple way to trade in options for a trader already holding a stock is to execute a Covered Call. This strategy has to be adopted in bearish markets for stocks which are not expected to rise in price. If a trader is holding a stock in cash segment, he can sell the corresponding Call options for the stock. When the stock declines in price as expected, the call options would be worthless and seller of Call options would get to keep the option premium which he received while selling the Call Options. If the stock goes up, since the trader is already holding the stock in cash market, he would get compensated with the price rise of his holdings. This is a useful strategy for slightly bearish markets. This is a simple primer, however Options trading is a complicated subject and one needs to do significant research before jumping in Options trading. With the high Options volumes witnessed in Indian markets, Options trading is much more coveted than cash trading or Futures trading and here to stay for long.